上周沪深300涨4.05%,沪指涨2.72%,深证成指涨4.55%,创业板指涨2.91%;从分行业来看,家电、汽车、有色金属涨幅居前。家电板(+12.86%)上升幅度第一,主要是家电出口超出预期,长期评价稳定。 中欧的观点。 汽车、家电等可选消费,银行等金融行业自第三季度以来记录了显着的超额收益,表明市场对优秀行业第三季度报告业绩的改善已经充分认识。然而,我们认为第三季度a股财务报告仍有一些特点或市场尚未充分期待:1)即使疫情影响基本消除,随着经济复苏,领先集中度仍在加速提高。2)在后疫情时期和中美贸易摩擦常态化的背景下,中国高质量品牌出海有望超出预期,继续贡献增长红利。3)银行计提压力缓解,帮助a股利润第三季度加速复苏。 |
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